或许就像科怪人一，虽形象引人入胜，但我很难从中吸取实际的教训。投资组合经理不打算放弃计算机模型，就像不打算放弃手机一。软件不是执行人类做的认合理决定的工具已。
或许够最解释长期资本管理公司所现问题的一词就是超额注（overbetting）。超额注（与杠杆、尾巴甚至是某程度的健康的不同）总是不的。
超额注是赌博中的一概念，不是标准的经济概念。随着两位诺贝尔奖主爬废墟，它在长期资本管理公司崩溃件中扮演的角色是难忽视的。1998年，术界就始尽一切方法研究长期资本管理公司的崩塌。数年被相忽视，套利冲基金已经术界认真研究的象。长期资本管理公司落案例的一些分析调了超额注及资本增值准则此前视禁忌的概念，据此提问题：究竟高的风险算是“太高”？
追随凯利准则的经济资金经理的团体此言辞更犀利。在一些文章中，投资组合经理杰拉德·威尔科克斯提了一笼统的观点，指世界很金融问题的背有超额注做推手——不仅是长期资本管理公司，有安公司（Enron）、债务融资的通信行……（内容加载失败！）
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